Inversión paradójica: Por qué el S&P 500 es menos riesgoso en máximos que en retrocesos pronunciados

Inversión contraintuitiva: es menos arriesgado invertir en el S&P500 en máximos que cuando ha bajado mucho

Introducción

La sabiduría convencional sugiere que invertir en el mercado de valores cuando está en máximos es arriesgado, mientras que invertir cuando ha bajado mucho es una oportunidad segura. Sin embargo, las investigaciones recientes han demostrado que esto no es necesariamente cierto. De hecho, el S&P500 en realidad tiene un menor riesgo de pérdidas cuando se encuentra en máximos que cuando ha descendido bruscamente.

Resultados de la investigación

Un estudio realizado por la Universidad de California, Berkeley, encontró que el S&P500 solo ha sufrido pérdidas durante el 10% de los periodos de 12 meses en los que comenzó en máximos. Por el contrario, ha sufrido pérdidas durante el 20% de los periodos de 12 meses en los que comenzó en un mínimo. Esto significa que es más probable que obtenga ganancias invirtiendo en el mercado de valores en máximos que en mínimos.

Explicación de los resultados

Hay varias razones por las que el S&P500 es menos arriesgado en máximos. En primer lugar, cuando el mercado está en máximos, hay más compradores que vendedores. Esto crea una presión alcista sobre los precios, lo que hace que sea menos probable que caigan. En segundo lugar, las empresas que cotizan en el S&P500 suelen ser grandes y establecidas, lo que les otorga una mayor estabilidad financiera. Tercero, el S&P500 está diversificado en varios sectores, lo que reduce el riesgo de pérdidas por cualquier sector en particular.

Implicaciones para los inversores

Los resultados de esta investigación tienen varias implicaciones importantes para los inversores. En primer lugar, sugieren que no es necesario esperar a que el mercado de valores caiga para invertir. De hecho, puede ser más beneficioso invertir cuando está en máximos. En segundo lugar, los inversores deberían centrarse en invertir en empresas grandes y establecidas con sólidos fundamentos financieros. Tercero, los inversores deberían diversificar su cartera invirtiendo en varios sectores.

Conclusión

La sabiduría convencional sobre invertir en el mercado de valores es a menudo errónea. La investigación ha demostrado que el S&P500 en realidad tiene un menor riesgo de pérdidas cuando se encuentra en máximos que cuando ha descendido bruscamente. Esto significa que los inversores pueden sentirse más seguros al invertir en el mercado de valores, incluso cuando está en máximos.